스포티파이, Spotify Technology S.A. (SPOT) 재무지표와 애널리스트 의견

PER 27.46배는 성장률(EPS +89.95%)을 고려할 때 매우 낮은 수준이며, PEG 0.09는 성장 대비 저평가를 강하게 시사합니다. PSR 5.00배는 동종 업계 중앙값과 비교할 때 다소 높지만, 성장 프리미엄을 고려하면 합리적입니다. EV/EBITDA 23.43배는 높은 편이나, 이는 시장의 성장 기대를 반영한 것으로 판단됩니다. 전반적으로 밸류에이션은 성장성을 감안할 때 매력적입니다.

ROE 40.52%는 매우 우수하며, ROA 21.74%도 높은 수준입니다. 영업이익률 14.61%와 순이익률 18.18%는 업종 내 상위권에 해당합니다. 이는 스포티파이가 규모의 경제와 운영 효율성을 바탕으로 높은 수익성을 창출하고 있음을 보여줍니다. 다만, FCF 전환율 데이터가 제공되지 않아 이익의 질을 완전히 확인할 수는 없으나, 현재 수익성 지표는 매우 긍정적입니다.

매출 성장률 9.65%는 다소 보수적이나, EPS 성장률 89.95%는 매우 높은 수준입니다. 이는 비용 효율화와 영업 레버리지 효과로 수익성이 크게 개선되었음을 의미합니다. PEG 0.09는 성장 대비 저평가를 강하게 시사하며, 애널리스트들의 향후 EPS 추정치(27.35)도 현재 EPS(16.60) 대비 큰 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 성장성은 긍정적으로 평가됩니다.

부채비율 3.39는 매우 낮은 수준으로 재무 레버리지가 낮고, 유동비율 2.11은 단기 지급 능력이 충분함을 나타냅니다. Altman Z-Score 11.67은 파산 위험이 매우 낮음을 의미하며, Piotroski Score 6/9는 재무 건전성이 양호함을 시사합니다. 영업현금흐름 2.9B는 안정적인 현금 창출 능력을 보여줍니다. 전반적으로 재무 건전성은 매우 우수합니다.

애널리스트들의 등급은 매수 33, 보유 18, 매도 2로 매수 의견이 우세합니다. 컨센서스 목표주가 602.50달러는 현재가 대비 상승 여력을 시사하며, 목표주가 추세는 1개월 평균 566.67달러에서 3개월 평균 580.00달러로 상승하고 있습니다. 차기 실적 발표일이 2026-11-03로 예정되어 있으며, 시장의 기대가 높습니다. 섹터 방향성도 긍정적이어서 향후 전망은 밝습니다.