상승깃발

어떻게 생겼나

먼저 짧은 기간에 가파르게 오른 구간이 있어요. 이게 깃대예요. 그 뒤로 가격이 약간 내려가거나 옆으로 움직이는 나란한 두 선 사이의 구간이 이어지는데, 이게 깃발이에요. 깃발 동안에는 거래량이 눈에 띄게 줄어드는 게 보통이에요.

무엇을 말해 주나

급등한 뒤 차익을 챙기는 매도로 잠깐 쉬어 가는 구간으로 읽어요. 거래량이 줄며 완만하게 되돌리는 건 파는 힘이 크지 않다는 뜻이라, 깃발의 윗선을 넘으면 앞선 상승이 이어진다고 봐요.

종가가 깃발 윗선 위에서 마감해야 패턴이 완성돼요. 이때 거래량이 깃대 때 수준으로 돌아오면 신호를 더 무겁게 봐요. 깃대가 10% 이상 오르고, 깃발이 깃대의 38.2% 미만만 되돌리고, 기간이 1~2주로 짧을수록 좋은 모양으로 쳐요.

수십 년치 미국 주식 차트에서 패턴 뒤 실제 움직임을 세어 책으로 낸 토머스 불코우스키가 상승깃발과 하락깃발을 함께 모은 집계로는, 목표가에 닿은 경우가 46%였어요. 목표가는 깃대 길이만큼 더 움직였을 때의 가격으로, 과거에 그만큼 간 경우가 꽤 있었다는 참고값이지 도달을 약속하지 않아요. 무효 기준은 패턴이 깨졌다고 보는 가격이에요.

하락깃발과 다른 점

불코우스키는 상승깃발과 하락깃발을 한데 모아 집계했어요. 위로 돌파한 깃발의 손익분기 실패율(돌파 뒤 충분히 가지 못한 비율)은 44%였고, 돌파 뒤 평균 상승폭은 9%였어요. 하락깃발은 실패율 45%, 평균 하락폭 8%로 숫자가 거의 같아요. 깃발 전체로는 60%가 위로 돌파했는데, 모두 상승장에서 모은 사례라는 점을 함께 봐야 해요.

상승깃발의 깃발은 급등 뒤 차익을 챙기는 매도로 쉬어 가는 구간이에요. 그래서 깃발 동안 거래량이 깃대 때의 절반 아래로 줄면 쉬어 가는 쪽에 무게를 둬요. 깃발이 위로 기울어 상승쐐기처럼 보이면 정상적인 쉬어 가기가 아니라 추세가 약해지는 모습일 수 있어요. 깃발이 4주를 넘기면 직사각형이나 하락 채널로 바뀌는 중일 수도 있어요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 눈에 띄게 꺾인 고점·저점(스윙: 직전 봉들의 평균 움직임 폭인 ATR의 1.5배 넘게 되돌아온 꼭짓점)을 찾아, 이어진 스윙 저점에서 스윙 고점까지의 급등을 깃대로 삼아요. 그 뒤에 약하게 내리거나 옆으로 가는 좁은 통로가 이어지면 상승깃발로 봐요.

• 깃대: 20봉 안에 ATR의 3배 이상 올라야 하고, 가격의 일정 비율(일봉이면 3% 등)도 넘어야 해요.
• 깃발 길이: 깃대 꼭대기 뒤 5~20봉이에요.
• 되돌림: 깃대의 50%보다 많이 되돌리면 안 되고, 깃대 꼭대기를 ATR의 0.5배 넘게 넘어선 봉도 없어야 해요.
• 깃발의 시작 폭은 깃대 길이의 절반 이하여야 해요.
• 깃발의 위아래 선에는 각각 2봉 이상 떨어진 접점이 2개 이상 있어야 해요.
• 끝 폭이 처음 폭의 0.7배보다 넓고 1.15배 이하이며, 두 선 모두 ATR의 0.75배와 가격의 1% 중 작은 값보다 많이 오르지 않아야 해요. 0.7배 이하로 좁아지면 페넌트로 봐요.
• 깃발이 마지막 봉보다 먼저 끝났다면, 바로 다음 봉은 통로 밖으로 나가 있어야 해요. 그대로 안에 머물면 깃발이 아니라 박스권으로 봐요.

윗선에 깃대 길이를 더한 가격을 측정 목표가로, 깃대 길이의 절반만 더한 가격을 보수 목표가로 계산해요. 무효 기준은 깃대 꼭대기 이후 깃발의 가장 낮은 저점이에요.

종가가 윗선을 ATR의 0.25배 넘게 넘었다가 마지막 종가가 통로 안으로 돌아오면 "돌파 실패"로 표시해요.

이럴 땐 조심하세요

• 깃대가 완만하거나 느리면 급등이 아니라서 깃발의 의미가 약해요.
• 깃발이 깃대의 50% 넘게 되돌리면 쉬어 가는 구간이 아니라 상승 힘이 꺾이는 신호일 수 있어요.
• 깃발 동안에도 거래량이 높게 유지되면 쉬는 게 아니라 매도 물량이 나오는 중일 수 있어요.
• 돌파하는 봉의 거래량이 깃발 때처럼 적으면 거짓 돌파일 수 있어요.