애플, Apple Inc. (AAPL) 재무지표와 애널리스트 의견

애플의 P/E(TTM) 35.91배, P/S 9.90배, P/B 42.99배, EV/EBITDA 27.69배는 주요 동종 기업(MSFT, GOOGL, META 등) 대비 높은 수준입니다. 특히 P/B 42.99배는 자산 대비 시장 프리미엄이 매우 높음을 나타내며, PEG 1.10배는 성장 대비 밸류에이션이 다소 높은 편입니다. 이러한 높은 멀티플은 향후 실적 성장이 기대에 미치지 못할 경우 조정 위험이 있습니다.

애플의 ROE 137.18%, ROA 33.64%, 영업이익률 33.17%, 순이익률 27.62%는 업계 최상위 수준의 수익성을 보여줍니다. 특히 ROE가 100%를 크게 상회하는 것은 자본 효율성이 매우 뛰어나며, 높은 이익률은 브랜드 파워와 생태계 경쟁력을 반영합니다. 이러한 수익성 지표는 퀄리티 투자 관점에서 강한 해자를 시사합니다.

매출 성장률 6.43%는 성장 투자 기준(20% 이상)에는 미치지 못하지만, 대형 기술 기업으로서 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. EPS 성장률 22.59%는 매출 성장률을 크게 상회하여 수익성 개선이 뚜렷하며, 이는 비용 효율성과 서비스 부문 확대에 기인한 것으로 보입니다. PEG 1.10배는 성장 대비 밸류에이션이 다소 높지만, EPS 성장률이 견조하여 성장성은 긍정적입니다.

애플의 재무 건전성은 매우 우수합니다. 부채비율 22.00%는 낮은 수준이며, 유동비율 1.00은 단기 지급 능력을 충분히 확보하고 있음을 의미합니다. 영업현금흐름 111.5B 달러는 풍부한 현금 창출 능력을 보여주며, Altman Z-Score 12.55는 파산 위험이 매우 낮음을 나타냅니다. Piotroski Score 9/9는 재무 상태가 최상임을 의미합니다.

애널리스트들의 전망은 긍정적입니다. 컨센서스 목표주가 340.72달러는 현재 주가 대비 상승 여력이 있으며, 매수(Buy) 등급이 70개로 다수를 차지합니다. 매출 및 EPS 추정치도 성장을 시사하며, 가격 목표 추세도 1개월 평균 311.44달러에서 3개월 평균 331.69달러로 상승하고 있습니다. 다만 일부 매도 등급(9개)과 낮은 목표주가(245달러)는 리스크 요인으로 존재합니다.