징둥닷컴, JD.com, Inc. (JD) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER 18.46배, PSR 0.21배, PBR 1.22배로 동종 업계 대비 낮은 수준입니다. 특히 PSR 0.21배는 매우 낮아 매출 대비 저평가되어 있음을 시사합니다. EV/EBITDA 10.82배는 합리적인 수준이며, PEG가 음수(-0.31)이지만 이는 EPS 성장률이 음수이기 때문으로 해석에 주의가 필요합니다. 전반적으로 밸류에이션 매력이 높습니다.

ROE 6.63%, ROA 2.04%로 낮은 수익성을 보이며, 영업이익률 0.20%와 순이익률 1.13%는 매우 낮은 수준입니다. 이는 소매업의 특성상 마진이 낮은 점을 감안하더라도 수익성 개선이 필요함을 나타냅니다. 다만, FCF 전환율이나 ROIC 데이터가 제공되지 않아 추가 분석이 어렵습니다.

매출 성장률은 12.97%로 양호하나, EPS 성장률이 -50.18%로 급감하여 수익성 악화가 두드러집니다. 이는 매출 성장에도 불구하고 비용 증가나 마진 압박으로 인해 이익이 크게 감소했음을 의미합니다. 고성장 기준(매출 YoY >20%)에는 미치지 못하며, EPS 성장률이 음수이므로 성장주로서의 매력이 제한적입니다.

부채비율 14.52%로 낮은 레버리지를 보이며, 유동비율 1.14로 단기 지급능력이 양호합니다. Altman Z-Score 2.35는 회색지대에 해당하지만 파산 위험은 낮은 편이며, Piotroski Score 8/9로 재무 건전성이 매우 우수합니다. 영업현금흐름 19.0B로 현금 창출 능력도 견조합니다.

애널리스트들의 매수 의견이 32명으로 다수이며, 컨센서스 목표주가 34.78달러는 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 시사합니다. 또한, 3개월 평균 목표주가가 34.33달러에서 1개월 평균 39.00달러로 상향 조정되어 최근 전망이 개선되고 있습니다. 차기 실적 발표일이 2026-11-12로 예정되어 있으며, 애널리스트 EPS 추정치 32.72는 현재 EPS 10.99 대비 큰 폭의 성장을 기대하게 합니다.