스타벅스, Starbucks Corporation (SBUX) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER은 60.33배로 동종 업계 평균(약 30~40배)보다 상당히 높은 수준이며, P/S도 3.12배로 비교적 높습니다. PEG는 -2.41로 음수인데, 이는 EPS 성장률이 마이너스이기 때문입니다. EV/EBITDA도 23.61배로 높아, 현재 밸류에이션은 성장 프리미엄을 과도하게 반영하고 있는 것으로 판단됩니다. 따라서 밸류에이션 측면에서는 비우호적입니다.

ROE가 -24.31%로 매우 부진하며, 이는 자기자본이 음수이거나 대규모 손실이 발생했음을 시사합니다. 영업이익률은 9.43%, 순이익률은 5.17%로 업종 대비 낮은 편입니다. ROA는 7.01%로 양호하지만, 전반적인 수익성 지표는 우량 기업 기준에 미치지 못합니다. 따라서 수익성 측면에서는 비우호적입니다.

매출 성장률은 2.79%로 저성장에 그쳤으며, EPS 성장률은 -50.76%로 급감했습니다. 이는 수익성 악화가 성장을 크게 상회하고 있음을 의미합니다. 고성장 기준(매출 YoY 20% 이상)에 크게 미달하며, EPS 감소는 수익화 문제를 나타냅니다. 따라서 성장 측면에서는 비우호적입니다.

부채비율이 79.29%로 다소 높지만, Altman Z-Score가 3.35로 파산 위험이 낮은 안전 구간에 있습니다. Piotroski Score는 8/9로 재무 건전성이 매우 우수하며, 영업현금흐름도 4.7B로 양호합니다. 다만 유동비율이 0.76으로 1 미만이어서 단기 유동성에는 다소 부담이 있을 수 있습니다. 전반적으로 재무 건전성은 양호하다고 판단됩니다.

애널리스트들의 향후 EPS 추정치는 5.07로 현재 EPS 1.73 대비 큰 폭의 개선이 예상되며, 매출 추정치도 46.1B로 성장이 기대됩니다. 컨센서스 목표주가는 115.50달러로 현재 가격 대비 상승 여력이 있는 것으로 보입니다. 매수 의견(28)과 보유 의견(28)이 비슷하게 분포하지만, 매도 의견(3)은 소수에 불과합니다. 따라서 향후 방향성은 긍정적으로 평가됩니다.