리오토, Li Auto Inc. (LI) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER은 -18.09로 손익분기점 이하의 수익성으로 인해 의미 있는 평가가 어렵습니다. P/S는 0.80으로 동종 업계(예: NIO 0.7, XPEV 1.0)와 비교할 때 낮은 편이며, P/B는 1.25로 자산가치 대비 크게 저평가되지는 않았습니다. PEG는 0.21로 낮지만, EPS 성장률이 -86.1%로 급감하여 PEG의 신뢰성이 낮습니다. EV/EBITDA도 -11.45로 마이너스입니다. 따라서 밸류에이션 지표가 혼재되어 있어 중립적으로 판단합니다.

ROE는 -6.52%, ROA는 -3.26%로 수익성이 크게 악화되었습니다. 영업이익률은 -6.58%, 순이익률은 -4.41%로 모두 적자를 기록하고 있어, 회사의 핵심 사업이 수익을 창출하지 못하고 있습니다. 이러한 수익성 지표는 퀄리티 투자 기준(ROE>15%, 영업이익률 업종 상위 25%)에 크게 미달하며, 이익의 질도 낮습니다. 따라서 수익성 측면에서는 부정적으로 평가합니다.

매출 성장률이 -24.4%로 크게 감소하여 고성장주 기준(매출 YoY >20%)에 크게 미달합니다. EPS 성장률도 -86.1%로 급감하여 수익화에 심각한 문제가 있음을 나타냅니다. 성장 둔화가 뚜렷하며, 향후 실적 개선이 확인되기 전까지는 성장 측면에서 부정적으로 평가합니다.

부채비율은 21.32%로 낮은 편이나, 유동비율은 1.81로 양호합니다. 그러나 영업현금흐름이 -8.6B로 마이너스이며, Altman Z-Score가 1.65로 파산 위험 구간(1.8 미만)에 속합니다. Piotroski Score가 1/9로 재무 건전성이 매우 취약함을 나타냅니다. 따라서 재무 건강성은 부정적으로 평가합니다.

애널리스트들의 등급은 매수 7, 보유 8, 매도 1로 중립적인 시각을 보이고 있습니다. 목표주가 컨센서스는 16.16달러로, 1개월 평균 14.50달러보다 상향 조정되었으나, 1년 평균 18.81달러보다는 낮습니다. 차기 실적 발표는 2026-11-25로 예정되어 있으며, 애널리스트 EPS 추정치는 5.55, 매출 추정치는 166.9B로 긍정적입니다. 그러나 현재의 부정적인 펀더멘털을 고려할 때, 향후 방향성은 중립적으로 판단합니다.