테슬라, Tesla, Inc. (TSLA) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

테슬라 주가는 지금 354.81달러입니다. 최근 5일간 평균 가격인 363.03달러와 20일간 평균 가격인 365.30달러보다 낮고, 60일간 평균 가격인 354.37달러 근처에 걸쳐 있습니다. 200일간 평균 가격인 394.23달러와는 10% 정도 차이가 납니다. 가격이 한 방향으로 꾸준히 움직이지 못하고 제자리에서 오르내리는 모습입니다.

단기적으로는 가격이 너무 많이 떨어진 상태에 가깝지만, 여러 지표가 이를 상쇄하며 뚜렷한 방향을 보여주지 못하고 있습니다. 최근 20번의 거래 동안 가격 변동 폭이 좁아지면서 큰 움직임을 준비하는 상태가 이어지고 있습니다. 바닥을 다지는 모양과 꼭대기를 만드는 모양이 동시에 나타나서, 위로 갈 가능성과 아래로 갈 가능성이 모두 열려 있습니다. 다만 최근 두 번의 거래에서는 파는 쪽이 더 우세했습니다.

최근 30번의 거래 중 52.27%가 매도였고, 자금도 빠져나가고 있어 수급은 약한 편입니다. 투자 심리를 나타내는 지수는 39로 공포에 가까운 상태입니다. 354.42달러를 기준으로 위쪽으로는 360.00달러에 저항이, 아래쪽으로는 348.95달러에 지지선이 있습니다. 위쪽 장애물이 더 가까워서, 오를 때 얻는 것보다 내릴 때 잃는 것이 큰 자리입니다.

회사의 실적을 보면 주가가 이익에 비해 매우 비쌉니다. 같은 업종 다른 회사들과 비교해도 훨씬 높은 가격을 받고 있는데, 매출은 2.93% 줄었고 주당 이익은 47.09% 줄어드는 등 성장이 멈춘 상태라 이런 높은 가격이 정당화되기 어렵습니다. 자본을 얼마나 효율적으로 쓰는지도 낮은 편이고, 애널리스트들의 의견도 사라, 보유하라, 팔라로 갈려 있습니다. 목표주가 평균은 462.77달러인데, 최근 한 달 평균인 600달러보다 낮아서 단기 기대와 장기 전망 사이에 차이가 있습니다. 다만 빚이 적고 현금이 많아 재무 상태는 튼튼한 편입니다.

최근 뉴스에서는 자율주행 로보택시의 인증과 관련해 미국 도로교통안전국이 9월 30일까지 답변을 요구한 점이 부담으로 작용했습니다. 신형 전기 트럭 출시가 기대에 못 미쳤다는 평가와 함께 일부 증권사가 목표주가를 낮췄습니다. 반면 300억 달러 규모의 신규 신용한도를 확보했고, 네바다 공장에서 신형 트럭 양산을 시작했으며, 자율주행 소프트웨어 유료 구독자가 148만 건으로 전년 대비 56% 늘어난 점은 긍정적입니다. 로보택시와 로봇, 반도체 투자 확대로 지난 분기 잉여현금흐름은 -11억 달러를 기록했지만, 435억 달러의 현금을 보유하고 있어 버틸 여력은 있습니다. 10월 28일 3분기 실적 발표, 9월 30일 규제기관 답변 기한, 10월 6일 유럽 자율주행 승인 투표가 예정되어 있습니다.

옵션 시장은 주가가 위로 갈 쪽에 무게를 두고 있습니다. 8일 뒤 만기되는 옵션에서 오를 것에 베팅한 계약이 내릴 것에 베팅한 계약보다 3배 이상 많고, 365달러 근처에 계약이 집중되어 있습니다. 만기까지 주가가 334달러에서 371.68달러 사이에서 움직일 것으로 보는 분위기입니다. 360달러가 단기 방향을 가르는 분기점 역할을 하고 있습니다.

정리하면, 지금 이 자리는 추세가 아니라 348.95달러에서 365.30달러 사이에서 방향이 정해지지 않은 상태입니다. 위로는 386.83달러를 거래량과 함께 넘어서면 상황이 달라지고, 아래로는 345.88달러가 깨지면 바닥을 다지는 구조 전체가 무너진 것으로 봅니다. 354.05달러가 종가 기준으로 깨지고 348.95달러와 345.88달러가 연달아 이탈되면 343.02달러, 337.55달러까지 내려갈 수 있습니다. 반대로 360달러 위에서 종가를 형성하고 363.03달러에서 365.30달러 구간을 거래량과 함께 회복한 뒤 369.05달러를 넘어서면 386.83달러까지 열립니다.

가장 큰 위험은 주가가 이익에 비해 극단적으로 비싸다는 점입니다. 실적 부진이 이어지면 높은 가격이 빠르게 낮아질 수 있습니다. 규제기관의 조사 결과에 따라 자율주행 일정이 영향을 받을 수 있고, 최근 매도세와 자금 유출이 이어지고 있어 위쪽 장애물이 더 가깝습니다. 옵션 시장은 위쪽을 보고 기술적 흐름은 아래쪽을 보는 등 신호가 엇갈리고 있어, 한쪽만 보고 판단하면 빗나갈 수 있습니다. 로보택시와 로봇, 반도체에 대한 투자가 계속되면서 현금이 줄고 있고 매출과 이익도 줄어들고 있어, 신사업 성과가 나오기 전까지 실적 회복이 늦어질 수 있습니다.