테슬라, Tesla, Inc. (TSLA) 재무지표와 애널리스트 의견

테슬라의 PER은 263.74배, PSR은 11.86배, EV/EBITDA는 117.52배로 동종 업계 및 시장 평균 대비 매우 높은 수준입니다. PBR도 11.60배로 높으며, PEG는 -7.02로 음수인데 이는 EPS 성장률이 마이너스이기 때문입니다. 이러한 높은 밸류에이션은 향후 실적 성장이 충분히 이루어지지 않으면 조정 위험이 큽니다. 가치 투자 관점에서 안전 마진이 전혀 확보되지 않은 상태로 판단됩니다.

테슬라의 ROE는 4.59%, ROA는 2.57%로 낮은 수준이며, 영업이익률은 4.22%, 순이익률은 3.68%로 자동차 업계의 주요 경쟁사들과 비교해도 높지 않습니다. 특히 ROE가 15% 미만이고 영업이익률이 업종 상위 25%에 미치지 못하여 퀄리티 투자 기준에서 우량성 체크를 충족하지 못합니다. 다만, FCF 전환율은 확인되지 않았으나 영업현금흐름이 14.7B로 양호한 점은 긍정적입니다.

최근 매출 성장률은 -2.93%로 역성장을 기록했고, EPS 성장률은 -47.09%로 급감하여 성장 투자 프레임의 핵심 기준인 매출 성장률 20% 이상을 크게 하회합니다. 이는 성장 둔화가 뚜렷하게 나타나고 있음을 의미하며, 수익성 악화가 동반되어 성장의 질도 저하된 모습입니다. 향후 성장 회복 여부가 중요하지만 현재 데이터만으로는 성장성이 긍정적이라고 보기 어렵습니다.

테슬라의 재무 건전성은 매우 우수합니다. 부채비율이 6.29로 낮고, 유동비율은 1.94로 안정적이며, Altman Z-Score는 13.57로 파산 위험이 매우 낮은 수준입니다. 영업현금흐름도 14.7B로 양호하여 재무적 안정성이 확인됩니다. 다만, Piotroski Score가 4/9로 낮은 점은 수익성과 효율성 측면에서 다소 아쉬운 부분입니다.

애널리스트들의 컨센서스 목표주가는 431.09달러로 현재 주가 대비 상승 여력이 있다고 예상되며, 매수 의견이 33개로 가장 많지만 중립 33개, 매도 15개로 의견이 엇갈리고 있습니다. EPS 및 매출 전망치는 각각 9.06달러와 228.0B로 긍정적이나, 차기 실적 발표가 2026년 10월로 예정되어 있어 단기적인 방향성을 확신하기 어렵습니다. 따라서 미래 방향성은 중립적으로 평가합니다.